A CVC Corp anunciou nesta sexta-feira (4) uma nova etapa de sua estratégia de fortalecimento da estrutura financeira, com uma operação que permitirá reduzir o custo e alongar o prazo de sua dívida.

A companhia possui hoje cerca de R$ 400 milhões em dívida e informa que já recebeu manifestações de intenção de aproximadamente R$ 200 milhões para adesão às novas condições, quase metade do total.

A operação prevê a redução do custo financeiro, o alongamento de vencimentos e uma diminuição relevante das saídas de caixa previstas para os próximos 12 meses. Com a nova estrutura, a remuneração das debêntures passa de CDI + 4,5% para CDI + 3,9%, uma redução de 0,6 ponto percentual no spread.

A empresa informa ainda que, além da redução do custo da dívida, a renegociação permitirá alongar parte relevante dos vencimentos atualmente concentrados em outubro de 2026 e abril de 2027 para março e setembro de 2029.

O impacto promete ser significativo sobre o fluxo de caixa da companhia. Em outubro deste ano, por exemplo, a CVC Corp teria aproximadamente R$ 115 milhões em pagamentos previstos, considerando cerca de R$ 80 milhões de principal e R$ 35 milhões de juros.

Em abril de 2027, segundo a CVC Corp, o efeito será ainda mais relevante: desembolso que, nas condições atuais, seria de cerc de R$ 110 milhões e será reduzido para cerca de R$ 25 milhões. Considerados efeitos da operação nos próximos 12 meses, a empresa estima redução de cerca de R$ 110 milhões nas saídas de caixa.

Para os debenturistas que aderirem à nova estrutura, os juros serão incorporados ao principal e haverá amortização de 75% do valor original, reduzindo a necessidade de desembolso no período já no 4T26.

PANROTAS / Emerson Souza

“A operação melhora de forma importante o perfil da nossa dívida. Conseguimos reduzir o custo financeiro e, ao mesmo tempo, alongar vencimentos relevantes, diminuindo a pressão sobre o caixa nos próximos 12 meses. Fazer isso em um cenário econômico ainda desafiador demonstra a confiança dos nossos parceiros financeiros e nos dá ainda mais flexibilidade para seguir executando a estratégia da companhia”

Felipe Gomes, CFO da CVC Corp

A nova estrutura também prevê o reforço das garantias vinculadas à operação. Atualmente, a companhia mantém cerca de R$ 72 milhões em boletos dados em garantia aos debenturistas. Considerando as duas emissões, esse montante passará para cerca de R$ 130 milhões em boletos dados em garantia.

"A renegociação integra o trabalho da CVC Corp para fortalecer sua estrutura financeira, alinhado ao pilar estratégico de desalavancagem financeira da gestão do CEO Fabio Mader, e à estratégia de crescimento com disciplina", complementa o comunicado da companhia.